La cessione del quinto dello stipendio. Situazioni e prospettive

Seppure in anni di razionamento del credito, i prestiti alla clientela privata co- stituiscono sempre un elemento comunque di rilievo dell’attività bancaria. A favo- re di tale trend vi sono vari fattori, quali la migliore remunerazione che tali crediti assicurano rispetto a quelli alle aziende, la maggiore possibilità di diversificazione degli impieghi, la possibilità di fertilizzare il cliente mediante l’offerta di diversi prodotti bancari, assicurativi e di altri tipi. Recentemente, questa tendenza si è rafforzata, soprattutto in seguito alla politi- ca di quantitative easing promossa dalla BCE. A fronte di una forte abbondanza di liquidità, gli operatori hanno cercato di diversificare al meglio il proprio attivo, traendone remunerazioni interessanti. Ne deriva una nuova attenzione al credito retail, in generale, e alla Cessione del Quinto dello Stipendio, in particolare. Le problematiche di tale forma di prestito ai privati sono in parte simili e in parte profondamente diverse dai prestiti tradizionali in termini di valutazione del rischio, modalità di erogazione, canali distributivi e prodotti accessori che posso- no essere offerti e gestione dell’intermediario. Alla luce del quadro delineato, obiettivo del presente lavoro è analizzare i di- versi problemi della Cessione del Quinto dello Stipendio avendo come punti di vi- sta, da un lato, il mercato e la clientela di riferimento e, dall’altro, l’intermediario erogante e i soggetti distributori. Più in particolare, si intende prendere in conside- razione le problematiche chiave della filiera della Cessione del Quinto dello Sti- pendio, cercando di avere quale duplice filo conduttore la variabile gestionale e quella più propriamente giuridica e regolamentare. Per conseguire quanto descritto, il lavoro inquadra la Cessione del Quinto del- lo Stipendio all’interno del più generale alveo del credito ai privati, evidenzian- done le particolarità gestionali, di rischio e di erogazione. Successivamente, si concentra l’attenzione sui temi prettamente giuridici e re- golamentari, partendo dal contratto per procedere nelle tematiche di tutela del consumatore ed esaminare, infine, i temi del rapporto tra cliente e rete distributiva. La tematica distributiva costituisce oggetto di analisi sul piano gestionale. In primo luogo, si analizzano le reti distributive e i principali modelli utilizzati in Italia, per poi analizzare il monitoraggio dei canali e le tipologie di intermediari presenti sul mercato. Infine, si analizzano i rischi dell’operazione e le problematiche di valutazione del merito creditizio, evidenziandone le principali differenze e particolarità rispet- to alle tradizionali forme di credito ai privati. Il lavoro beneficia dell’osmosi di conoscenze e competenze del mondo acca- demico e di quello professionale. In particolare, esso non sarebbe stato possibile senza il contributo di idee e di commenti critici del team manageriale di We Unit S.p.A. Il costante confronto sui temi del lavoro ha arricchito la trattazione teorica di pragmatismo professionale. Un ringraziamento va anche al gruppo di lavoro, il quale è riuscito a conciliare gli impegni accademici e professionali con quelli richiesti dallo studio del tema e dalla stesura delle parti di competenza. Infine, tutti gli Autori ringraziano il Lettore: i suoi apprezzamenti e le sue cri- tiche, si spera sempre benevole, siano di stimolo per il proseguimento dello studio dei temi oggetto di trattazione.